名目金利 - 英語 への翻訳

• nominal interest rate
• nominal interest rates
• nominal

日本語 での 名目金利 の使用例とその 英語 への翻訳

名目金利だけを考えていたのでは、金利をこれ以上下げることには限界があり、経済を丁度良い状態にすることができなくなってしまいました。
When only nominal interest rates were being considered, there was a limit to lowering interest rates further, and therefore the economy failed to be in an optimal condition.

それらは時間の経過とともに変化するので、名目金利を引き下げるような政策の変化は短期的には実質金利をも低下させる。
Because they adjust over time, a policy move that decreases the nominal interest rate will also, in the short run, temporarily decrease the real rate..

このフレームワークで用いる動学的一般均衡モデルは仮説的(hypothetical)なものであり、名目金利が、例えば中央銀行・政府による通貨への課税のために、ゼロ以下になり得ることが仮定される。
The framework employs a hypothetical DSGE model in which the nominal interest rate can be lowered below zero because, for instance, the central bank can impose a'carry tax' on currency.

ふつうの状況でなら--つまり名目金利がプラスなら--個人は自分の消費分を買うのに必要な以上は現金を持たない。
Under normal circumstances- that is, when the nominal interest rate is positive- individuals will hold no more cash than they need to make their consumption purchases.

その場合、金利がプラスであれば下げればよいですが、名目金利がゼロの場合、そのやり方が議論となります。
In that event, interest rates would be lowered if rates were positive. However, if the nominal interest rate is zero, the effectiveness of that response is debatable.

特にテイラー・ルールによればインフレ率が1%上昇するたびに中央銀行は名目金利を1%以上上昇させることが想定されていた。
In particular, the rule stipulates that for each 1% increase in inflation, the Central Bank should raise the nominal interest rate by more than one percentage point.

具体的には、名目金利は、名目短期金利の平均予想経路を表す予想名目金利と、金利変動全般にかかる不確実性を表す名目ターム・プレミアムからなる。
Concretely, the nominal rate is decomposed into the expected nominal rate which represents the expected average future path of the nominal short-term interest rate, and the nominal term premium which reflects uncertainty about the overall interest rate fluctuations.

また、名目金利の低下と予想物価上昇率の上昇によって実質金利(名目金利-予想物価上昇率)が大きく低下しています。
Moreover, due to the decline in nominal interest rates and the rise in inflation expectations, real interest rates-- nominal interest rates minus expected inflation rates-- have declined considerably.

具体的に米国の場合、実質中立政策金利はほぼ0%で、名目金利は2%に止まるだろうと主張しています（詳細は、「ニュー・ニュートラルの世界を乗り切る」をご覧ください）。
In the U.S. specifically, we argued that the real neutral policy rate would likely be close to zero, implying a nominal rate close to 2%(for details, see“Navigating The New Neutral”).

その点、企業・家計のそうした変化を脇において、名目金利上昇による経済への影響を論じるのもまたバランスを欠こう。
In this sense, it would be unfair to disregard such changes in firms' and households' activities when assessing the effects on the economy of the rise in nominal interest rates.

純粋にマクロ経済的見地からは、名目金利水準の変化は人々の予想物価上昇率の変化の結果であり、仮に実質金利が不変であれば問題ないとも言える。
From a purely macroeconomic perspective, a change in nominal rates can be considered as the result of a change in people's inflation expectations. Such a change may not be detrimental as long as real rates remain more or less the same.

貨幣保有には、財の取引費用の軽減などの便益がある一方、無リスク債券を保有した場合に支払われる名目金利を得る機会を失うという費用が生じる。
While they do provide benefits, such as facilitating the purchase of goods, money holdings come at the cost of the lost opportunity to earn the nominal interest that would be paid on risk-free bonds.

予想実質金利とは、皆さんが金融市場や銀行の店頭などで実際に目にする名目金利から、皆さんの予想する将来のインフレ率を差し引いた数値にあたります。
Expected real interest rates are obtained by subtracting the expected rates of inflation from the nominal interest rates actually observed in financial markets or over the counter.

実質金利とは、将来の物価変動を調整した金利という意味であり、我々が日ごろ目にする名目金利から、予想物価上昇率を差し引いた値となります。
Real interest rates are rates adjusted to exclude future price fluctuations by subtracting inflation expectations from the nominal interest rates that we usually come across.

一方で、短期名目金利がほぼゼロである下で、巨額の長期国債を買入れることによって、長期名目金利の上昇を抑制する効果が生じます。
On the other hand, while short-term nominal interest rates are close to zero percent, one can generate the effect of restraining the rise in long-term nominal rates by massively purchasing JGBs.

第2の発見；反実仮想的なシミュレーションの結果によると、仮に目標インフレ率が4％であったならば、日本銀行は名目金利のゼロ下限制約を回避し得ただろうことが示唆されている。
Second, counterfactual simulations suggest that an inflation target of 4% would have allowed the Bank of Japan to avoid the zero lower bound on nominal interest rates.

大規模な長期国債の買入れについては、最長40年までの長期国債を買入れ、残された名目金利の低下余地を最大限追求することとしています。
As for the massive JGB purchases, the Bank is purchasing JGBs with maturities of up to 40 years, the longest maturity in Japan, exploiting to the greatest extent possible any remaining room for further declines in nominal interest rates.

また、KrugmanModelを三期間モデルに拡張して分析すると、名目金利ゼロの状況で、財政政策を変更せずに中央銀行が貨幣供給を増やすと、一時的にデフレを深刻化させる可能性があることを示す。
In addition, I modify the Krugman model to a three-period model and show that in circumstances in which the nominal interest rate is zero, temporary deflation may be aggravated if fiscal policies remain unchanged and the central bank increases the money supply.

そこで、予想インフレ率を引き上げつつ、巨額の国債買入れにより名目金利に低下圧力を加えて、その上昇を予想インフレ率の上昇幅以下に抑えることができれば、実質金利が低下して、実体経済を刺激することができるのです。
Therefore, if the Bank can raise inflation expectations while keeping increases in nominal interest rates smaller than the rise in inflation expectations by putting downward pressure on nominal interest rates through large-scale purchases of government bonds, then real interest rates will decline.

このエピソードは、インフレ期待を2%程度にアンカーすることによって景気に中立的な名目金利の水準を引き上げ、金融政策の対応力を確保することの重要性を示しています。
This episode highlights the importance of bringing about an increase in the so-called neutral interest rate-- that is, the nominal interest rate level that is neutral to economic activity-- by anchoring inflation expectations at about 2 percent and of securing the ability of monetary policy to respond.